从前，森林里住着一群小动物，有小猪、小马、小羊，还有一只自认为自己才是天底下最聪明的猴子，大家都叫他“聪明猴”。小羊、小马、小猪都被他捉弄过。这一次，他又想捉弄忠厚老实的牛伯伯了。
“真是太好了，明天我就去看一看，太谢谢你啦，聪明猴。”老牛伯伯诚恳地谢了又谢。
果然牛伯伯上了聪明猴的当，回来后，聪明猴看见老牛故意问：“牛伯伯，找到大湖和鲜草了吗？”谢谢你呀聪明猴，只可惜那里没有我们老牛喜欢吃的草，倒是有许多的桃树。老牛的回答让聪明猴大吃一惊。
聪明猴为了那美味的桃子，果然悄悄地出发了。聪明猴走了两天两夜，到了北山，这时，他发现老牛搭的房子，于是推门进去。